ループ処理の末尾にジャンプして、処理の冒頭に戻るという構文です。「末尾にジャンプ」という処理手順は、do while文で重要になります。
私の場合は、ループ内の処理を行うかどうかを、よくcontinueで分岐させています。
プログラミング言語によっては、if文で分岐させて処理を行った方が速いという記述も見るのですが、タブ インデントのネストが浅くなるので、continueを多用しています。
そこまで速度が求められるシーンがないというのもありますが。